دو نوع تحلیل در بازار ارز وجود دارد :


-تحلیل فاندامتنال یا بنیادی

-تحلیل تکنیکال یا فنی

تحلیل فاندامتنال (بنیادی): fundamental analaysesبه بررسی رفتار قیمت و پیشبینی آن به وسیله در نظر گرفتن عوامل تغییر ، تحلیل بنیادی گفته می شود. این عوامل می تواند اقتصادی، سیاسی، اجتماعی، نظامی و .... باشد. برای مثال فرض گنید می خواهیم جفت ارز EUR/USD را بررسی کنیم. برای این کار باید به کلیه عواملی که می تواند بر روی EUR و USD اثر گذار باشد را مد نظر قرار دهیم که می توان به عواملی همچون نرخ بهره، تراز تجاری، میزان بیکاری، اوضاع سیاسی، چشم انداز اقتصادی آینده آنها و ... اشاره کرد. به طور خلاصه می توان گفت برای معاملات کوتاه مدت و نوسانگیری در بازارهای مالی این تحلیل کارایی بسیار کمی دارد. زیرا با توجه به عواملی بیشمار اثر گذار بر روی قیمتها جمع بندی آنها برای اینگونه معاملات غیر ممکن است. بهترین کاری که ابن نوع تحلیلها انجام می دهند ارائه دلیل تغییرات قیمتها پس از حرکت آنهاست.  ولی باید دقت کرد که در لحظاتی از بازار که اخبار مهم فاندامنتال عنوان می شود (مانند اعلام نرخ بهره) ممکن است بازارها دچار تغییرات شدیدی باشند هرجند معمولا جهت  این تغییرات را هیچ فاندامنتال کاری به درستی پیشبینی نمی کرده است.




بازار ارز چیست ؟

بازار ارز بازار خرید و فروش و تبدیل ارزهای مختلف است. کلمه Forex در واقع مخفف  Foreign Exchange  به معنی مبادلات و داد و ستد خارجی است. بازار ارز علاوه بر این نام  با نام های دیگری همچون :  Retail Forex " یا " Spot Fx " یا " Spot " یا " Fx " نیز در سراسر جهان از آن یاد میشود .


بازار ارز بزرگترین بازارمالی جهان است که حجم معاملات آن طی آخرین آمار به مرز ۲ تریلیون دلار در روز رسیده است که اگر این رقم را با ۲۵ میلیارد دلاری که در بازار بورس نیویورک مبادله می شود مقایسه کنید، به راحتی درمی یابید که مبادلات ارزی در این بازار  چقدر عظیم است.

این میزان عملاً معادل سه برابر بیش از مجموع مقدار بازارهای سهام و بازارهای سلف است بر خلاف سیستم حاکم بر بازار سهام ، بازار ارز توسط یک بانک مرکزی خاص و یا یک ارگان بخصوص جهانی اداره نمیشود بلکه این بازار در واقع یک بازار بین بانکی InterBank Market است که در اصطلاح اقتصادی به عنوان بازار OTC شناخته میشود.

بازار ارز در تمامی ۲۴ ساعت شبانه روز در پنج روز از هفته فعال میباشد و حتی برای یک ثانیه نیز تعطیل نمیباشد. روند کاری بازار ارز از نظر زمان بدین ترتیب میباشد که در شرق کره زمین بطور مثال در ولینگتون و سیدنی با آغاز کاری هفته  صبح دوشنبه بانکها شروع به دادن قیمتها به بازار میکنند و بدین ترتیب یک هفته کاری آغاز میشود .



 

تاریخچه ای مختصر از بازار ارز

پس از جنگ جهانی دوم دولتها با هدف بازسازی اقتصاد ملی خود، با ثابت نگه داشتن قیمت ارزها نسبت به دلار آمریکا سعی در تحکیم مبادلات تجاری خود داشتند، اما این امر تا سال ۱۹۷۱ بیشتر دوام نیاورد و بنا بر دلایل متعدد، قیمت ثابت متقابل ارزها، که تنها بواسطه سیاست دولتها تنظیم می شد،  با توجه به عرضه و تقاضای بازار به صورت شناور شکل گرفت.
در قبال این سیاست جدید، بانکها که ماهیتأ  درگیر جریان  پولی و ارزی هستند، با هدف مدیریت و تامین منابع ارزی خود، جریانی بین بانکی را بوجود آوردند تا بواسطه آن، ارزهایی را که فکر می کردند در آینده ارزش بیشتری خواهند داشت را تهیه، و متقابلا آنهایی را که فکر می کردند ارزش خود را ازدست خواهند داد، بفروشند.
از این زمان  جریان تبادل ارزهای خارجی Foreign Exchange یا به اختصار Forex شکل گرفت.بازار ارز این بازار شناور بین   بانکی، مجموعه ای است که در آن مبلغ مشخصی از پول براساس ارز رایج یک کشور به ارز رایج کشور دیگربا نرخ برابری مشخص وتوافق شده و درتاریخ معین توسط تعدادی معامله گر مبادله می شود.  این نرخ تبادلی همانند سایر بازارها تنها بر اساس عرضه و تقاضا شکل می گیرد. تبادلی که، هر دو طرف معامله با آن موافق هستند.بازار ارز ، بازار جهانى خرید و فروش ارز است؛ بازارى که بانک ها و مؤسسات مالى بزرگ در آن ارزهاى مختلف جهان مانند دلار یا یورو را معامله مى کنند. مبادلات این بازار برعکس بازارهاى سهام که در مکان فیزیکى خاصى انجام مى شود در جاى خاصى متمرکز نیست و تنها از طریق اینترنت( تلفن) یا شبکه ارتباط بین بانکی صورت مى پذیرد. بازار بین المللى ارز، بازار ارز ، هر دوشنبه با باز شدن بانک هاى استرالیا شروع به کار مى کند. بانک هاى این قاره شروع به معامله ارز و دادن قیمت به مشتریان در کلیه نقاط دنیا مى کنند، سپس وقتى این بانکها تعطیل مى شوند، بانک هاى کشورهاى آسیایى که صبح را آغاز کردند این کار را ادامه مى دهند تا این چرخه به بانک هاى اروپا و آمریکا برسد. این چرخه زمانى پنج روز هفته بدون یک ثانیه توقف تا جمعه شب ادامه دارد. به عبارتى، بزرگ ترین بازار معاملاتى دنیا بیست و چهار ساعته، با دسترسی بسیار آسان و انجام معاملات به صورت ساده و سریع در اختیار شما قرار گرفته است.

 

احتمال افزایش سود صنایع بورسی

 پیش‌بینی سود صنایع بورسی با 2 هزار میلیارد ریال افزایش به مرز 600 هزار میلیارد ریال رسید.
به گزارش «سنا»، اداره آمار و اطلاعات معاونت بازار شرکت بورس پیش‌بینی سود 33 صنعت بورسی را اعلام کرد که 298 شرکت با سرمایه 843 هزار و 237 میلیارد ریال مبلغ 591 هزار و 287 میلیارد ریال را برای سال آینده خود پیش‌بینی کرده‌اند. محصولات شیمیایی با 29 شرکت و پیش‌بینی سود 147 هزار و 632 میلیارد ریال همچنان در صدر فهرست بیشترین پیش‌بینی سود صنایع بورسی قرار دارد. شرکت‌های چند رشته‌ای صنعتی با 81 هزار و 68 میلیارد ریال، بانک ها، موسسات اعتباری و سایر نهادهای پولی با 72 هزار و 190 میلیارد ریال، فرآورده‌های نفتی، کک و سوخت هسته‌ای با 68 هزار و 565 میلیارد ریال، فلزات اساسی با 60 هزار و 54 میلیارد ریال، مخابرات با 50 هزار و 966 میلیارد ریال، استخراج کانه‌های فلزی با 34 هزار و 126 میلیارد ریال و سیمان، آهک و گچ با 15 هزار و 930 میلیارد ریال سود پیش‌بینی کرده و در رتبه‌های دوم تا هشتم جای گرفتند. بر‌اساس این گزارش، استخراج زغال‌سنگ با 31 میلیارد ریال، استخراج سایر معادن با 25 و محصولات چوبی با 3 میلیارد ریال پیش‌بینی سود در انتهای جدول ایستاده‌اند.


11 راهکار رکودزدایی

گروه خبر: مرکز پژوهش‌های مجلس با ارائه تحلیلی از وضعیت اقتصادی کشور، راهکارهای برون رفت از رکود تورمی را به تصمیم سازان پیشنهاد داد.
دفتر مطالعات اقتصادی این نهاد پژوهشی وابسته به مجلس «تصحیح نگاه‌ها به مسائل اقتصاد کلان»، «لحاظ واقعیت‌های ساختاری» و «در نظر گرفتن متغیرهای مربوط به حوزه اقتصاد سیاسی» را به عنوان سه رکن اساسی برای سیاست‌گذاری‌های موثر و تحقق اهداف سیاسی که باید مورد توجه و تاکید قرار گیرد، معرفی کرد و در ادامه 11 اقدام را برای برون رفت از شرایط رکود تورمی ضروری دانست.


11 راهکار برون رفت از رکود تورمی

مرکز پژوهش‌های مجلس «جهت‌دهی منابع پولی، مالی و ارزی به سمت فعالیت‌های مولد با نظارت کامل دولت، نظام بانکی و صنوف مربوطه و به صورت مشروط و در ازای افزایش تولید و ارتقای کیفیت و فناوری» را به عنوان نخستین راهکار خود اعلام کرد و افزود: «در حال حاضر منابع پولی و مالی عمدتا صرف فعالیت‌های سوداگرانه و نامولد می‌شود. برخی از فعالیت‌های بانک‌های خصوصی اساسا اختلال زاست و به جای اعتلا و رشد تولید در جهت فعالیت‌های نامولد و مزاحم تولید تنظیم شده است. بنابراین نظارت کردن بر کل جریان نقدینگی از ضرورت‌های حاضر است، البته کمک پولی و مالی به‌عنوان تولید هم باید با نظارت دقیق همراه باشد. بنابراین سیاست پولی انبساطی گزینشی برای تولید و سیاست پولی انقباضی گزینشی برای فعالیت‌های دیگر، یکی از راهکارهای اساسی در این حوزه است. منابع ارزی هم ابتدا باید به منظور تامین نیازهای بنگاه‌ها برای کالاهای واسطه‌ای، سرمایه‌ای و مواد اولیه اختصاص یابد بنابراین برای تولید هم قابلیت دسترسی آسان به ارز مهم است و هم ثبات قیمت ارز، نمی‌توان ارز گران و بی‌ثبات در اختیار تولیدکننده قرار داد و انتظار کاهش قیمت‌ها و تورم هم داشت.»




صنعت خودرو منتظر رشد اقتصادی

شرایط رکود تورمی در اقتصاد ایران مهم‌ترین چالش در فضای کسب‌و‌کار بوده است که براساس آن کاهش حجم فعالیت‌ها در بدنه حقیقی اقتصاد از یک طرف و افزایش قیمت‌ها از طرف دیگر را به‌دنبال داشته است. با توجه به سیاست‌های اقتصادی دولت برای خروج غیر‌تورمی از رکود و نگرش مثبت نسبت به نتایج مذاکرات و بهبود شرایط اقتصادی، متعاقبا خوش‌بینی در فضای بازار افزایش یافته است.
آمارهای منتشره بانک مرکزی نشان می‌دهد که رشد اقتصادی (به قیمت‌های ثابت 1383) طی دوره 92-1388 به ترتیب 27/1، 48/6، 3/4، 8/6- و 9/1- درصد بوده است.
صنعت خودرو در کشور سابقه چندین ساله دارد و طی این مدت با فراز و نشیب‌هایی مواجه بوده است. این صنعت با برخی حمایت‌های غیر‌اصولی یا فشارهای بیش از حد از طرف برخی افراد و جریان‌ها در دوره‌های مختلف روبه‌رو بوده، به‌عنوان مثال هر زمانی که قیمت نفت رو به افزایش رفته واردات اتومبیل‌های خارجی افزایش یافته و این عدم ثبات در سیاست‌های اقتصادی خود به‌عنوان بخشی بزرگ از مشکلات این صنعت و دیگر صنایع و بخش‌های مرتبط به این صنعت است.

جزییات بیشتر در ادامه مطلب .

دو مقصد احتمالی بورس تهران(بخش 2)

بر این اساس، با رسیدن نسبت ارزش بازار به ارزش بازار اسمی به کمترین مقدار خود در پایان مهر ماه، انتظار می‌رود بازار سهام نیز مسیر خود را تغییر داده و زیان خود از ابتدای امسال را جبران کند. در یک سناریو، فرض می‌شود نسبت مزبور تا پایان سال به مقدار متوسط 5 سال اخیر خود، یعنی 2 مرتبه، برسد. به این ترتیب، با فرض آنکه نرخ رشد تورم نیز مشابه ماه‌های گذشته 4/1 درصد در ماه باشد، نسبت ارزش بازار به ارزش بازار اسمی (تعدیل نشده با تورم) به 3/6 مرتبه خواهد رسید که رشد قیمتی 64 درصدی را به همراه دارد. با این حال، سناریوی مزبور خوش‌بینانه به نظر می‌رسد؛ زیرا بالا بودن نرخ سود سپرده‌های بانکی منجر به کاهش ریسک پذیری سرمایه گذاران شده است و همچنین دوره‌های نزول و صعود نسبت یادشده طی سال‌های اخیر حدود یک سال زمان برده است که امکان این جهش در پنج ماه باقی مانده تا انتهای سال پایین است. بنابراین، در یک سناریوی منطقی (سناریوی دوم) فرض می‌شود این نسبت به مقدار متوسط خود در سال 91، یعنی 6/1 مرتبه برسد. سال 91 تنها سالی است که نسبت مزبور در تمام ماه‌ها کمتر از 2 مرتبه بوده است که فرض سناریوی دوم را منطقی نشان می‌دهد. به این ترتیب، محاسباتی ساده مشابه سناریوی قبلی نشان می‌دهد افزایش 31 درصدی قیمت‌ها را شاهد خواهیم بود و نسبت ارزش بازار به ارزش بازار اسمی به حدود 5 مرتبه می‌رسد (لازم به یادآوری است که این نسبت در ابتدای سال جاری، 3/5 مرتبه بوده است که نشان می‌دهد فرض فعلی صرفا بازگشت قیمت‌ها به سطوح ابتدای سال را نشان می‌دهد). در سناریوهای مطرح شده تغییرات قیمت مورد ارزیابی قرار گرفته اند که اثر خود را به طور مستقیم بر ارزش بازار خواهند گذاشت.

جزییات بیشتر در ادامه مطلب .


دو مقصد احتمالی بورس تهران(بخش 1)

دنیای اقتصاد: بررسی نسبت ارزش بازار به ارزش بازار اسمی که رابطه نزدیکی با نسبت قیمت به درآمد (P/E) متوسط بازار دارد، نشان می‌دهد در حال حاضر، این نسبت در کمترین مقدار 5 سال گذشته خود قرار گرفته است و انتظار تغییر مسیر وجود دارد؛ بنابراین در 2 سناریو فرض شده است نسبت مزبور از 3/1 مرتبه به 2 و 6/1 مرتبه می‌رسد. بر اساس سناریوهای مزبور، رشد متوسط قیمت‌ها تا پایان سال به 64 و 31 درصد و همچنین نسبت P/E مورد انتظار 8 و 4/6 مرتبه خواهد بود.

«دنیای اقتصاد» به دنبال کاهش ارزش سهام به کمترین سطوح 5 سال اخیر بررسی می‌کند

دو مقصد احتمالی رشد قیمتی در بورس تهران

گروه بورس- بهزاد بهمن‌نژاد: در پایان هفته گذشته، شاخص کل بورس تهران توانست برای چهارمین هفته متوالی مثبت شود و بازدهی 5/3 درصدی را در 4 هفته اخیر به ثبت برساند و بخشی از زیان خود را در سال 93 جبران کند. کارشناسان دلایل این روند را امیدواری به مذاکرات هسته‌ای، اصلاح مناسب قیمت سهام و چشم‌انداز مثبت به وضعیت اقتصادی در دولت جدید عنوان می‌کنند. گرچه هر سه مورد از اهمیت ویژه‌ای برخوردار هستند، اما سطوح فعلی قیمت سهام، تنها عاملی است که اثرپذیری کمتری نسبت به سیاست‌گذاری‌ها دارد و می‌توان آن را به صورت تاریخی بررسی کرد. بر این اساس، «دنیای اقتصاد» یکی از نسبت‌های مهم بورس، یعنی نسبت ارزش بازار به ارزش بازار اسمی را از سال 88 تا‌کنون بررسی کرده است.



نمایندگان مردم در خانه ملت مقرر کردند که طرح آزادسازی سهام عدالت در بورس به صورت عادی در کمیسیون بررسی شود.
نمایندگان در نشست علنی مجلس شورای اسلامی در جریان بررسی فوریت طرح آزادسازی سهام عدالت در بورس به دوفوریت و یک فوریت آن مخالفت کردند و در نهایت مقرر شد این طرح به صورت عادی در کمیسیون مربوطه بررسی شود.
عبدالرضا مصری به‌عنوان طراح طرح مذکور گفت: یکی از اقدامات خوب در چند سال گذشته توزیع سهام عدالت در کشور بود که با این اقدام آخرین‌ها در جامعه اول شدند، اما متاسفانه هم‌اکنون 6 سال از واگذاری این سهام به مردم گذشته و بسیاری از مابه‌التفاوت‌ها پرداخت شده است.

ارتباط بین صنعت و دانشگاه

گروه بورس: نشست خبري بازار دارايي فكري با حضور مديرعامل فرابورس، مدير كل مالكيت صنعتي سازمان املاك كشور و معاون توسعه فناوري پارك فناوري پرديس برگزار شد.

در ابتداي اين نشست مديرعامل فرابورس گفت: نكته‌اي كه با راه‌اندازي بازار دارايي فكري ايجاد مي‌شود، ارتباط موثر بين صنعت و دانشگاه خواهد بود كه خوشبختانه اين بازار مسيري را براي اين مهم به وجود مي‌آورد تا مشكلات تحقيقات و توليدات علمي دانشگاهيان برطرف شود. امير هاموني ادامه داد: در اين بازار علم و صنعت از هم مستقل نخواهند بود و در واقع علم نقش ثروت آفريني دارد تا اين تلاقي ابزاري براي اقتصاد دانش بنيان كشور باشد. بنا به گفته وي راه‌اندازي بازار دارايي فكري منوط به همكاري سه جانبه معاونت علمي و فناوري رياست جمهوري، مالكيت صنعتي سازمان ثبت و اسناد و املاك كشور و فرابورس ايران است. مديرعامل فرابورس ايران در خصوص راه‌اندازي بازار دارايي فكري اظهار كرد: بازار ايده، بازار مناسبي براي دانش بنيان شدن اقتصاد كشور است در حالي كه اين بازار هدف اصلي نيست و تنها ابزاري براي انگيزش دانش و فناوري كشور خواهد بود.

سه نکته مهم برای خریداران سهام

یک کارشناس بورس با اشاره به اینکه سهامداران در شرایط کنونی باید با تحلیل نسبت به نگهداری سهام یا تغییر پرتفو اقدام کنند، گفت: توجه به عوامل محیطی بیرونی و درونی شرکت و نیز ویژگی‌های صنعت مورد سرمایه‌گذاری در این خصوص تاثیر بسیار دارد.
محمد قصری در گفت‌وگو با خبرگزاری تسنیم درخصوص شرایط فعلی بورس گفت: جو حاکم بر بازار سرمایه شرایط امیدواری همراه با تردید است، چراکه از یکسو بورس چشم انتظار نتایج مثبت مذاکرات سیاسی است و از سوی دیگر تعاملات دولت با صنایع مختلف دچار ابهام است و کندی در تصمیم‌گیری‌های دولت، معامله‌گران را با تردید در خرید و فروش سهام مواجه کرده است.
این کارشناس بازار سرمایه افزود: با این وجود به‌نظر می‌رسد شاخص بورس در کف نزولی خود در ارتفاع 70 هزار واحد حمایت می‌شود و قیمت سهام نیز در بورس به حد ارزنده‌ای برای خرید رسیده است. وی در ادامه با اشاره به اینکه سهامداران در شرایط کنونی باید با تحلیل نسبت به نگهداری سهام خود یا تغییر پرتفو اقدام کنند، تصریح کرد: توجه به عوامل بیرونی و درونی شرکت و نیز ویژگی‌های صنعت مورد سرمایه‌گذاری در این خصوص تاثیر بسیار دارد. این کارشناس بازار سرمایه در مورد عوامل محیطی بیرونی شرکت گفت: این عوامل در سطح اقتصاد کلان مطرح هستند و خریداران برای سرمایه‌گذاری در یک شرکت یا صنعت ویژه باید به نکاتی از جمله اقتصاد جهانی و کشور، قوانین و مقررات و تغییرات اقتصادی و قانونی اثرگذار بر قیمت سهام و صنعت توجه داشته باشند. وی افزود: نقدشوندگی، تعداد سهام و دفعات معامله و ترکیب سهامداران نیز از جمله مواردی است که از آنها به‌عنوان عوامل درونی شرکت برای سرمایه‌گذاری و خرید سهام یاد می‌شود.




شش شرکت بورسی شفاف‌سازی کردند !

گروه بنگاه‌های اقتصادی: مدیران عامل 6 شرکت بورسی در روزهای گذشته درخصوص عدم تغییر درآمد هر سهم این شرکت‌ها اقدام به انتشار اطلاعیه‌ کردند.
شرکت‌های پاکسان، پارس‌الکتریک، خدمات دریایی و بندری سینا، صنایع شیمیایی فارس، فرآورده‌های تزریقی و دارویی ایران و فولاد امیرکبیر کاشان طی روزهای گذشته اقدام به انتشار اطلاعیه‌های شفاف‌سازی درخصوص آخرین اقدامات صورت گرفته در این شرکت‌ها کردند.
شرکت پاکسان درخصوص افزایش نرخ محصولات شفاف‌سازی کرده است.
در ارتباط با ضوابط افزایش قیمت اعلام شده از سوی انجمن صنایع شوینده مقرر شد قیمت انواع محصولات شوینده و آرایشی به جز انواع صابون و پودردستی و ماشینی از اول مهرماه حداکثر به میزان 12 درصد افزایش یابد.



کل صفحات : 11 صفحه قبل 1 2 3 4 5 6 7 ...10 11 صفحه بعد